В рамках ведения финансового учета нашли отражение в работах. Финансовый инжиниринг. Как верно отмечает В. Бочаров, финансовый инжиниринг является более частным понятием по отношению к инжинирингу.6 Следовательно, все . Научная статья на тему 'Методология финансового инжиниринга: концептуальные подходы'. Бочаров В.В. Финансовый инжиниринг. Капитальные .

Роль инноваций в развитии финансовых рынков / Российское предпринимательство . Финансовый сектор особенно чувствителен к инновациям, поскольку даже незначительные колебания финансовых рынков оказывают непосредственное воздействие на экономическую систему в целом и могут оказаться, как источником роста, так и причиной кризиса. Конкуренция на финансовых рынках и инновации. Можно назвать несколько причин активизации инновационного процесса на финансовых рынках. Одной из таких причин является внутренняя потребность компаний в формировании инвестиционного пула под реализацию конкретных проектов. Словарь Произношения Русских Слов далее. Кроме того, к значимым побудительным мотивам следует отнести стремление к получению сверхприбыли, снижение издержек, необходимость хеджирования операций и ряд других. Важным условием возникновения финансовых инноваций является совокупность факторов внешнего воздействия.

Прежде всего, к ним относятся результаты процессов глобализации и международной интеграции финансовых рынков, усиление конкуренции на финансовых рынках, глобальная консолидация, бурный рост информационных технологий и ряд других. Глобализация, являясь следствием процессов дерегулирования и ослабления ограничений доступа на региональные финансовые рынки, позволила значительно увеличить прибыльность деятельности за счет ускорения свободного движения капитала и широкого применения новых инструментов, что в свою очередь, потребовало новых способов и подходов к управлению рисками. Кроме того, глобализация способствует росту конкуренции между финансовыми посредниками, стремящимися захватить определенные сегменты рынка в международном масштабе. Взаимовлияние конкуренции и инноваций несет в себе стимулирующий характер.

Программа представляет собой модернизированную магистерскую программу «Фондовый рынок и инвестиции», является практико-ориентированной и . Инструментах и методах финансового инжиниринга, типовых технологиях анализа, применяемых при. Финансовый инжиниринг. Веккер Психические Процессы.

Конкуренция вынуждает финансовые компании разрабатывать новые продукты и услуги и внедрять нестандартные подходы к ведению бизнеса. В свою очередь, инновации открывают новые направления конкурентной борьбы. Так, например, возникновение институциональных инвесторов, преимущества которых позволили им выиграть в ценовой борьбе, подорвало ранее существующую структуру осуществления брокерских операций и стало причиной реорганизации этого бизнеса. В целом, в результате усиления конкурентного давления, финансовая отрасль претерпела значительные изменения, что привело к ускорению консолидационных процессов, разделу рынка и появлению нескольких крупных операторов, действующих в международном масштабе. Следующим важным фактором, является значительные достижения в информационных технологиях и их широкое применение в практической деятельности финансовых посредников для финансового конструирования, снижения транзакционных издержек, возможности организации торговли on- line на финансовых рынках. Финансовый инжиниринг.

В историческом аспекте инновации на финансовом рынке рассматривались как возникновение новых видов финансовых продуктов. Так, например, в XIX в. На сегодняшний день мы являемся свидетелями потока производных ценных бумаг совершенно нового типа, к которым относятся деривативы, опционы, фьючерсы, и новые виды операций, в качестве примера которых можно привести секьюритизацию активов, структурированное финансирование, хеджирование рисков.

Как правило, производные финансовые инструменты не возникают в процессе эволюции методом проб и ошибок, они создаются целенаправленно для решения конкретных задач. Этот процесс носит название финансового инжиниринга и представляет собой ключевое направление инноваций на финансовых рынках. В рамках финансового инжиниринга происходит трансформация финансовых инструментов и разработка новых схем финансово- кредитных операций для реализации инвестиционной стратегии бизнеса. Как правило, основная задача, преследуемая в процессе инжиниринга – управление финансовыми потоками на основе достижения наиболее оптимального соотношения риска и доходности.

Финансовый Инжиниринг Бочаров В В

Принимая во внимание значимость финансового инжиниринга для развития рынка в целом, следует отметить, что инновационный процесс затрагивает не только трансформацию финансовых инструментов. Инновационная стратегия включает следующие направления: 1) инновации бизнес моделей; 2) функциональные инновации; 3) организационные инновации; 4) операционные инновации; 5) инновации продуктов и услуг. Примеры инноваций разных типов на мировом финансовом рынке.

Юрий Бочаров в 16:13. Купить книгу «Финансовый инжиниринг» автора В. Бочаров и другие произведения в разделе Книги в интернет-магазине OZON.ru. В рамках финансового инжиниринга происходит трансформация финансовых. Бочаров, Финансовый инжиниринг, Из-во Питер, 2004 2. Кафедра «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг». Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Корпоративные финансы: учебник и. Бочаров В.В.Финансовый инжиниринг/Бочаров В.В.-М.:ИД «Питер», 2005.-400с. Большой юридический словарь /Под ред. Сухарева А.Я.- М.: .

Приведем наиболее распространенные примеры инноваций. Инновации, связанные с изменением бизнес моделей.

Так, трансформация бизнес- моделей произошла в результате возникновения электронного банкинга, который включает широкий спектр направлений, как электронный маркетинг, электронные продажи и т. Еще одним примером такого рода инноваций является организация американской компанией Prosper кредитного рынка on- line, с помощью которого кредиторы и заемщики могли договориться напрямую о займе или предоставлении денежных средств без участия финансовых посредников.

Организационные инновации. Примером организационных инноваций является широкое внедрение концепции lean& six sigma для сокращение всех видов расходов. Deutsche. Bank внедрил концепцию «Философия полного вознаграждения», в соответствии с которой система вознаграждения выстроена в соответствии с ключевыми ценностями работы в команде и инновациями, а работники получают компенсации за предложение и внедрение инновационных идей.

Операционные инновации. City bank и SK Telekom разработали единую платформу «Мобильные деньги» для осуществления широкого круга финансовых операций, в частности для участия в торгах на фондовой бирже. Компания «Траст» в Вашингтоне впервые предложила применение автоматов для установления порядка очередности обслуживания в офисах финансовых компаний. Инновации продуктов и услуг.

В качестве примера продуктовых инноваций можно назвать изобретение идентификационного кода для защиты от несанкционированного доступа (британский банк Capital One), консолидацию дебиторской и кредиторской задолженности на одном счета для клиентов – физических лиц (канадская финансовая компания Manulife). Значимость инноваций на финансовом рынке можно подчеркнуть тем, что в 2. Muhammad Yunus, основатель Grammen Bank, получил Нобелевскую премию мира за внедрение новой бизнес модели деятельности кредитной организации, связанной с организацией микро кредитования, что дало доступ беднейшим слоям населения к кредитным ресурсам. Двойственный характер инноваций.

Распространение и внедрение инноваций представляет собой отдельно взятую проблему, которая связана со значительным числом предложений по усовершенствованию бизнес процессов. Эти предложения высказываются как сотрудниками финансовых организаций, так и внешними консультантами. Исследования показывают, что только 5% инновационных предложений позволяют внести реальные улучшения. Поэтому для внедрения инноваций разрабатываются стратегические подходы на основе жизненного цикла инновационных предложений исходя из поставленных целей, в числе которых получение конкурентных преимуществ, рост дохода на вложенные инвестиции, снижение издержек и др. В любом случае, любая инновация приводит к изменению цепочки создания стоимости и должна приносить добавочную стоимость. К каким же последствиям приводит широкомасштабное внедрение инноваций на финансовом рынке?

Прежде всего, это рост интеграционных процессов и диверсификации финансовых услуг. В результате объединения финансовых посредников, работающих на различных сегментах рынка, между ними возникают различные формы кооперации.